Pembangkit Listrik Tenaga Uap yang terletak di pintu masuk kota Cilacap dibangun padu tahun 2004 dan diresmikan oleh Presiden Susilo Bambang Yudhoyono pada tanggal 14 November 2006. Pembangunan PLTU Karang Kandri dilakukan oleh Chengda Engineering Corporation of China (CECC) dengan nilai investasi sebesar U$ 510 juta.PLTU Karang Kandri dalam operasional kegiatan menggunakan batu bara sebanyak 2 juta ton/ tahun dengan distibusi jaringan listik Jawa-Bali dan kapasitas produksi sebesar 2 x 300 MW. Rencananya akan dibangun lagi PLTU Bunton atau PLTU Cilacap II dengan kapasitas 2 X 300 megawatt (MW) untuk mendukung pasokan listrik Jawa Bali.